Zisk není jediným měřítkem dobrého obchodu. Především začínající forexoví obchodníci často hodnotí svůj výkon podle toho, kolik peněz nebo pipů během dne vydělali. Takový přístup ale může odvádět pozornost od toho, co mohou skutečně kontrolovat – od kvality vlastních rozhodnutí a dodržování obchodního plánu.
Stanovení cíle například na určitý počet pipů denně nebo týdně působí jednoduše a měřitelně. Trh se však těmto cílům nepřizpůsobuje. Některé dny nabídnou několik kvalitních příležitostí, jindy nemusí přijít žádná.
Pokud obchodník příliš soustředí pozornost na konkrétní výsledek, může se postupně dostat pod tlak. Začne hledat obchody tam, kde by je za normálních okolností neviděl, měnit velikost pozic nebo zasahovat do původně nastaveného stop-lossu.
Mnohem užitečnější je proto hodnotit, zda byl správně proveden samotný proces. Jednotlivý obchod může skončit ztrátou i při správném rozhodnutí. Stejně tak ziskový obchod nemusí automaticky znamenat, že obchodník postupoval dobře.
Dobré rozhodnutí nemusí vždy skončit ziskem
Jedním z problémů konkrétních pipových cílů je frustrace, která vzniká ve chvíli, kdy se je nedaří splnit. Obchodník může dodržovat svůj systém, respektovat všechna pravidla a přesto během určitého dne nebo týdne skončit ve ztrátě.
Krátkodobý výsledek totiž není možné zcela kontrolovat. Každý jednotlivý obchod může dopadnout jinak a ani několik ztrát za sebou nemusí automaticky znamenat, že je celý proces špatně nastavený.
Po skončení obchodního dne proto dává větší smysl hodnotit vlastní jednání než pouze konečný stav účtu. Základní otázkou je, zda obchodník dodržel všechna pravidla svého obchodního plánu a provedl obchody, které jeho systém skutečně signalizoval.
Pokud ano, samotná ztráta ještě nemusí být důvodem k okamžité změně strategie. Je potřeba zjistit, zda šlo o běžný negativní výsledek v rámci systému, nebo zda během obchodování skutečně vznikla chyba.
Podobný princip lze přirovnat k basketbalistovi trénujícímu trestné hody. Místo toho, aby před každým tréninkem řešil pouze počet úspěšných pokusů, soustředí se na opakování stejné techniky – postavení nohou, práci s míčem, pohled na koš a zakončení pohybu.
Některý den může proměnit méně pokusů, přestože techniku provedl správně. Kvůli jednomu horšímu tréninku proto nemusí kompletně měnit způsob střelby.
Trading funguje podobně. Jeden obchod, jeden den nebo dokonce celý týden může skončit nepříznivě. Důležitější je, zda obchodník dlouhodobě opakuje konzistentní proces, na kterém je jeho strategie postavena.
Honba za cílem může vést k porušování pravidel
Problém nastává ve chvíli, kdy konkrétní finanční nebo pipový cíl začne ovlivňovat samotná obchodní rozhodnutí.
Představme si situaci, kdy obchodníkovi v pátek odpoledne chybí 20 pipů ke splnění týdenního cíle. Za běžných okolností by průměrnou obchodní příležitost vynechal, protože nesplňuje jeho kritéria. Pod tlakem cíle ale může stejná situace najednou vypadat atraktivněji.
Může otevřít obchod, který by normálně neprovedl. Další možností je zvýšení velikosti pozice ve snaze rychle dohnat chybějící výsledek. Případně začne posouvat stop-loss, protože nechce přijmout další ztrátu.
Ani jedno z těchto rozhodnutí nevychází z původního obchodního plánu. Vychází z potřeby dosáhnout předem stanoveného čísla.
Právě tím se může relativně malý pokles účtu změnit v podstatně větší problém. Obchodník už nereaguje na podmínky svého systému, ale na vlastní krátkodobý výsledek.
Důležitým rozdílem je proto oddělení kvality rozhodnutí od výsledku jednotlivého obchodu. Správně provedený obchod může skončit ztrátou. Špatně provedený obchod může naopak díky příznivému pohybu trhu skončit ziskem.
Pokud by obchodník hodnotil pouze finanční výsledek, mohl by si v druhém případě vytvořit nebezpečný návyk. Porušení pravidel by totiž dostalo pozitivní zpětnou vazbu jen proto, že tentokrát náhodou vedlo k zisku.
Dlouhodobě je proto důležitější sledovat, zda jsou jednotlivá rozhodnutí v souladu se strategií a zda obchodník dokáže stejný postup konzistentně opakovat.
Tradingový deník odhalí chyby v procesu
Jedním z nejjednodušších nástrojů pro kontrolu vlastního procesu je tradingový deník. Po každém obchodu lze zaznamenat důvod vstupu, úroveň stop-lossu, plánovaný cíl, dodržení pravidel a také psychický stav během rozhodování.
Jednotlivý zápis nemusí na první pohled mnoho znamenat. Po několika týdnech se však mohou začít objevovat opakující se vzorce.
Obchodník například zjistí, že velká část ztrát vzniká u pozic otevřených z nudy. Jiný může odhalit, že ziskové obchody pravidelně ukončuje příliš brzy ve chvíli, kdy začne být nervózní.
Taková informace může být pro další rozvoj podstatně hodnotnější než samotný údaj o denním zisku nebo ztrátě. Ukazuje totiž konkrétní část procesu, kterou lze upravit.
Tradingový deník současně umožňuje oddělit chybu systému od chyby při jeho provedení. Pokud strategie generuje sérii ztrát, přestože byla všechna pravidla dodržena, jde o jinou situaci než v případě, kdy ztráty vznikají kvůli impulzivním vstupům a nedodržování risk managementu.
Cílem proto není přestat sledovat ziskovost úplně. Dlouhodobé výsledky jsou samozřejmě zásadní pro posouzení funkčnosti strategie. Pro každodenní hodnocení vlastního výkonu je ale užitečnější zaměřit se na proměnné, které může obchodník přímo ovlivnit.
Obchodní plán určuje, kdy vstoupit, kdy pozici ukončit a jaké riziko přijmout. Deník následně ukazuje, zda obchodník tato pravidla skutečně dodržuje.
Pokud strategie dává dlouhodobě smysl, odpovídá nastaveným parametrům a obchodník ji dokáže konzistentně provádět, krátkodobé výkyvy výsledků nemusí být důvodem k okamžité změně přístupu. Proces lze kontrolovat každý den, zatímco výsledek jednotlivého obchodu nikoliv.
