Výpočet VaR je založen na statistických modelech, které vyhodnocují historické výnosy nebo hodnoty aktiv. Navzdory tomu, že VaR je často používán k měření rizika, jeho hlavní využití je identifikovat potenciální ztráty investorů.
VaR se běžně používá v finančním sektoru, aby finanční instituce mohly sledovat své rizikové expozice. Banky a další instituce využívají VaR, aby se ujistily, že jejich portfolia jsou dostatečně diverzifikována a že jsou schopny překonat finanční šoky.
VaR má několik různých variant. Nejběžnějšími jsou parametrický VaR, který vyžaduje odhad hodnot parametrů, jako je například historická volatilita, a neparametrický VaR, který nevyžaduje žádné parametry.
Parametrický VaR je obvykle používán k měření rizika, protože vyžaduje méně údajů. Neparametrický VaR je obvykle používaný k identifikaci potenciálních ztrát.
VaR je obvykle vyjádřen jako částka v penězích nebo jako procento z celkové hodnoty portfolia. Čím vyšší VaR, tím vyšší riziko.
VaR má své limity. Je to pouze ukazatel rizika, který neposkytuje informace o tom, jak se portfolium bude chovat v budoucnu. I přes to, VaR je velmi užitečný nástroj pro finanční instituce a investory, kteří chtějí sledovat svá rizika a zabránit finančním ztrátám.