Podle zprávy analytiků společnosti Morgan Stanley vedených Adamem Woodem z 2. října, která se týká generativní umělé inteligence, na tom mohou vydělat nejen technologičtí titáni ve Spojených státech. Generativní umělá inteligence využívá generativní modely poháněné umělou inteligencí k vytváření textu, obrázků a dalších forem médií. Tato rozvíjející se technologie otevírá cestu k automatizaci v několika pracovních kategoriích. Je hnacím motorem globálních výdajů na software, které by měly v příštích třech letech vzrůst přibližně o 150 miliard dolarů.
V této digitální epoše vymezuje Morgan Stanley v Evropě několik “vítězů v éře umělé inteligence”. Patří mezi ně rozsáhlá škála společností od vývojářů softwaru a provozovatelů internetu, přes hráče na poli polovodičů až po poskytovatele IT služeb. Banka hodnotí akcie na základě několika faktorů, včetně složitosti jejich procesů, hodnoty a kvality jejich dat a expozice jejich příjmů z cloudu.
Mezi tyto “nejlépe umístěné” akcie banka řadí německého poskytovatele softwaru a řešení SAP a francouzského výrobce softwaru Dassault Systèmes. Morgan Stanley drží u obou akcií rating “overweight” a ve svém sdělení z 2. října zvýšila jejich cílové ceny. SAP má nyní cílovou cenu 150 eur (157,85 USD), což znamená přibližně 23% pravděpodobný nárůst oproti závěrečné hodnotě ze 4. října. Společnost Dassault Systèmes vykazuje cílovou cenu na úrovni 44,50 eur, což odpovídá přibližně 26% nárůstu.
Analytici Morgan Stanley tvrdí, že SAP bude těžit z očekávaného nárůstu cen v roce 2023 díky lepší integraci produktů, která vyvolá silný křížový prodej. Společnosti Dassault Systèmes mezitím připisují “vysoce opakující se softwarové obchodní modely s růstem”. V důsledku toho si podle analytiků její protihodnota “zaslouží obchodovat s jasnou prémií vůči sektoru/trhům”.
Morgan Stanley dále obhajuje technologické stálice Microsoft, Adobe a Nvidia jako chytré hráče na poli trendu umělé inteligence. Generativní AI může zvýšit produktivitu mechanizací rutinních úkolů, včetně reportování dat a sumarizace upozornění. To otevírá prostor pro analytiky kybernetické bezpečnosti, aby se zaměřili na kritičtější bezpečnostní problémy.
Banka to uvádí v samostatném sdělení z 1. října, v němž upozorňuje na mezeru, kterou investoři přehlížejí – příležitost v oblasti AI ve výši 4 bilionů dolarů. V poznámce jsou rovněž nastíněny přední akciové možnosti, jak tuto příležitost využít. Přesto je to teprve začátek a plný potenciál generativní AI ještě nebyl plně využit. Podle údajů čerpaných z nedávných finančních aktivit a rozhovorů s vedoucími investičními pracovníky společnost Morgan Stanley zdůraznila, že generativní AI “zůstává v raných fázích příležitosti”.
Souhrnně lze říci, že rozvíjející se svět generativní AI, ačkoli je v současné době v rané fázi, vykazuje slibné známky expanze, a to nejen v rámci velkých amerických technologických konglomerátů, ale i v globálním měřítku. Na tomto rychlém vývoji se podílí i Evropa. Zpráva společnosti Morgan Stanley zdůrazňuje značné růstové příležitosti a potenciální vítěze této éry pokroku v oblasti špičkových technologií. Analytický přístup banky k odhalování nejvýkonnějších akcií by mohl udávat tón investičním strategiím napříč rodícím se trhem generativní umělé inteligence, který se vydává hlouběji do digitálního věku.
