Umělá inteligence je sice teprve na začátku, ale Goldman Sachs jmenuje své oblíbené akcie, které z této převratné technologie dlouhodobě těží.
Banka očekává, že tato technologie zvýší produktivitu pracovníků a příjmy podniků. Předpokládá také, že „významný makro dopad“ umělé inteligence začne někdy v letech 2025 až 2030.
Vzhledem k tomu, že se dlouhodobé důsledky začínají projevovat, Goldman Sachs nastínil koš příjemců z indexu Russell 1000, u nichž se očekává, že v budoucnu dojde k nejsilnějšímu zvýšení zisků v důsledku zavedení AI.
Firma považuje větší a inovativnější společnosti s největší expozicí vůči pracovní síle za společnosti s nejlepší pozicí a situací, které budou schopny ocenit vliv umělé inteligence mnohem dříve, než dojde k souvisejícímu nárůstu zisku na akcii.
Aby společnost Goldman Sachs zjistila vítěze a specifické zvýšení zisků v důsledku AI, vypočítala nejprve podíl mzdových nákladů vystavených automatizaci AI. Poté použila mediánové odměny zaměstnanců společností k výpočtu mzdových nákladů jako podílu na příjmech.
Společnost Goldman Sachs zjistila potenciální změnu výdělků v důsledku zavedení AI zprůměrováním výsledků ze dvou scénářů. První předpokládal, že si společnost zachová stabilní marže a náklady na pracovní sílu, ale zaznamená nárůst příjmů. Druhý scénář předpokládal stabilní příjmy a zvýšení marží. Medián zvýšení zisku na akcii pro skupinu Russell 1000 činil celkem 19 %.
Zde jsou některé z akcií, které se dostaly do výběru:
DLOUHODOBÉ TIPY AI OD SPOLEČNOSTI GOLDMAN SACHS
| TICKER | NAME | YTD % RETURN | SHARES OF WAGE BILL EXPOSED TO AI | LABOR COSTS AS % SALES | POTENTIAL CHANGE TO BASELINE EARNINGS FROM AI |
|---|---|---|---|---|---|
| PINS | 11.6 | 35 | 34 | 162 | |
| AMZN | Amazon | 60.4 | 33 | 10 | 39 |
| WBA | Walgreens Boots Alliance | -28.8 | 36 | 6 | 38 |
| WMT | Walmart | 10.3 | 31 | 9 | 44 |
| OXY | Occidental Petroleum | 0.5 | 31 | 6 | 9 |
| ILMN | Illumina | -18.6 | 34 | 33 | 54 |
| SNOW | Snowflake | 6.1 | 36 | 90 | 154 |
| TWLO | Twilio | 23.6 | 37 | 60 | 138 |
Kritéria koše Goldman Sachs splňovala hrstka známých technologických akcií. Patří mezi ně Amazon (AMZN) a Pinterest, které od začátku roku vzrostly o 60 %, resp. 12 %.
Na základě kritérií firmy by Pinterest (PINS) mohl díky umělé inteligenci zaznamenat 162% změnu základního zisku, zatímco Amazon by mohl zaznamenat 39% nárůst. Gigant v oblasti elektronického obchodování se snaží dohnat některé své megacapové kolegy, přičemž společnost v současné době navrhuje dva typy mikročipů pro trénink a urychlení generativní AI. Generální ředitel Amazonu Andy Jassy v červencovém rozhovoru pro CNBC označil AI za jednu z největších transformací našeho života.
Do výběru se dostaly také softwarové akcie společností Snowflake (SNOW) a Twilio (TWLO), přičemž u obou se očekává více než 100% změna základního zisku v důsledku AI. Společnost Twilio nedávno vykázala lepší výsledky za druhé čtvrtletí a její generální ředitel Jeff Lawson pro CNBC uvedl, že se společnost zaměřuje na efektivnější růst.
Mimo technologický sektor vyzdvihla banka Goldman Sachs společnosti Walmart (WMT) a Walgreens Boots Alliance (WBA) jako potenciální vítěze v rámci sektoru spotřebního zboží. Umělá inteligence by mohla zvýšit základní zisk o 44 % přesčas u společnosti Walmart, která minulý týden zvýšila svůj celoroční výhled díky zvýšeným výdajům na potraviny a online.
Do koše byly zařazeny také společnosti Illumina (ILMN) a Occidental Petroleum (OXY).
