Akcie Advanced Micro Devices (AMD) v úterý posílily téměř o 5 % poté, co společnost získala výrazně pozitivnější hodnocení na Wall Street.
Optimismus stojí především na očekávání prudkého růstu trhu serverových procesorů, kde by AMD mohlo dál získávat podíl na úkor konkurence.
Jedním z hlavních motorů má být rozvoj agentní umělé inteligence. AI agenti vytvářejí řadu úloh spojených s koordinací systémů, vyhledáváním informací, databázemi nebo spouštěním aplikací a nástrojů. Velká část těchto operací přitom běží právě na centrálních procesorech.
Očekává se proto výrazný růst poptávky po serverových CPU. Podle odhadu uvedeného v původním textu by tržby tohoto trhu mohly růst průměrným ročním tempem 44 % a do roku 2030 dosáhnout 201 miliard dolarů. AMD má díky své pozici v datových centrech patřit mezi hlavní příjemce tohoto trendu.
Akcie Advanced Micro Devices (AMD) se po úterním růstu obchodovaly přibližně za 479 dolarů. Nový cenový cíl citovaný v původním textu činí 641 dolarů, což by proti této úrovni představovalo potenciální růst o více než 33 %.
Serverové procesory získávají díky AI větší význam
Dosavadní pozornost investorů se během boomu umělé inteligence soustředila především na grafické procesory. Rozšiřování agentní AI však může zvýšit význam klasických CPU v datových centrech.
AI agenti totiž nevyužívají výpočetní infrastrukturu pouze při samotném zpracování modelů. Potřebují také koordinovat další aplikace, přistupovat k databázím, získávat informace a spouštět různé nástroje. Právě tyto úlohy mohou vytvářet další poptávku po serverových procesorech.
Pro AMD jde o významnou příležitost, protože společnost již disponuje silnou pozicí v tomto segmentu prostřednictvím procesorů EPYC. Současně získává tržní podíl na úkor Intel (INTC), svého hlavního konkurenta na trhu serverových CPU.
Výsledky společnosti už ukazují, že poptávka po infrastruktuře pro umělou inteligenci se výrazně promítá do jejího podnikání. Ve druhém čtvrtletí dosáhly tržby divize datových center 6,7 miliardy dolarů, což znamenalo meziroční zvýšení o 107 %.
K růstu přispěla silná poptávka jak po procesorech EPYC, tak po grafických akcelerátorech Instinct.
AMD útočí také na dominantní postavení Nvidie
Příležitost společnosti se neomezuje pouze na CPU. Advanced Micro Devices (AMD) se zároveň snaží získávat větší podíl na trhu GPU, kterému dominuje Nvidia (NVDA).
Důležitou součástí této strategie jsou nové rackové systémy Helios. Ty kombinují procesory, grafické akcelerátory a síťová řešení AMD do jedné infrastruktury a mají představovat konkurenci platformě Vera Rubin od Nvidie.
AMD tak může zákazníkům nabízet širší řešení pro datová centra místo jednotlivých komponent. Právě propojení CPU, GPU a síťové infrastruktury může být důležité s rostoucí komplexností systémů využívaných pro umělou inteligenci.
Společnost tak bojuje současně na dvou významných trzích. U serverových CPU získává prostor proti Intelu, zatímco u AI grafických procesorů se pokouší postupně zmenšovat náskok Nvidie.
Datová centra se stávají klíčovým motorem AMD
Meziroční růst tržeb datacentrové divize o 107 % ukazuje, jak rychle se struktura podnikání AMD mění. Kombinace procesorů EPYC a akcelerátorů Instinct umožňuje společnosti těžit jak z tradičního růstu datových center, tak z prudkého rozšiřování infrastruktury pro AI.
Další potenciální impuls přináší právě agentní AI. Pokud se naplní očekávání výrazného růstu trhu serverových procesorů, AMD by mohlo profitovat nejen z vyšší celkové poptávky, ale také z dalšího získávání tržního podílu.
Akcie Advanced Micro Devices (AMD) již na tento optimismus reagují růstem. Další vývoj ale bude záviset především na tom, zda společnost dokáže pokračovat v rychlé expanzi datacentrového segmentu a současně posilovat svou pozici proti Intel (INTC) a Nvidia (NVDA).
Právě schopnost uspět na trhu CPU i GPU dává AMD možnost těžit z několika částí současného boomu infrastruktury pro umělou inteligenci současně.
